65Hz são 65 vezes num segundo, e não 65\\'000 vezes...
Diz-se Hertz, mas também se pode representar em 1/s, ou s^(-1) (segundo elevado a menos 1).
Acho muito dificil que esse aspecto melhore a velocidade dos jogos. No entanto, se assim for, não perdes nada em experimentar o máximo do teu monitor. Normalmente o limite está no monitor e não na placa gráfica, a não ser que tenhas um monitor topo de gama e uma placa grafica dos anos 90...
O hardware não se danifica por experimentares essas configurações, o máximo que acontece é o monitor não \\"processar\\" a imagem, caso em que aparece uma mensagem a dizer que não há sincronia...
Se não estou em erro, a frequência máxima desse monitor é de 75Hz, pelo menos para uma resolução de 1280*1024...
Relembro, para quem tem monitores CRT, não usem frequências inferiores a 72Hz, pois a visão danifica-se mais facilmente. É preferível, se necessário, baixar a resolução...